파생상품 회계연구
A Study on Accounting for Derivatives
- 발행기관 亞州大學校 經營大學院
- 지도교수 韓鳳熙
- 발행년도 2005
- 학위수여년월 2005. 8
- 학위명 석사
- 학과 및 전공 경영대학원 경영학과
- 본문언어 한국어
초록/요약
본 연구의 목적은 그 중요성이 증대되어 가고 있는 파생상품회계업무에 관해 실무자들이 겪고 있는 어려움에 대한 해법을 제시하는 것이다. 파생상품이 국내에선 최근 10년내에 급속히 발전한 상품이고 기업의 국제금융부서의 일부 전문인력과 외국은행을 중심으로 거래가 이루어져 온 까닭에 정보의 공유가 제한적이었다. 또한 전문인력이 부족하여 파생상품회계업무를 수행함에 있어서 어려움을 겪어 온 것이 사실이다. 실무에서 부딪히는 어려움은 다음의 세가지로 분류할 수 있다. 첫째, 상품자체와 거래에 관해 깊이 있는 이해가 부족하여 파생상품회계규정을 이해하는 것이 쉽지 않고 정확한 회계처리에 어려움이 있다. 둘째, 다양한 회계규정과 상품별 특이사항으로 인해 파생상품회계의 체계를 잡는 것이 어렵고 회계처리시 오류를 범하기 쉽다. 셋째, 회계규정이 명시하지 않거나 모호한 부분이 있어서 회계처리시 난점이 되고 있다. 이러한 세가지의 문제에 대해 본 연구에서는 아래와 같은 접근방법으로 각 문제를 다루었다. 첫째, 국내파생상품시장의 현황과 파생상품자체에 대한 설명을 본론의 처음부분에서 다룸으로써 회계규정의 근거가 되는 파생상품에 대한 이해를 돕고자 하였다. 대표적인 파생상품의 개념, 구조, 평가방법을 일별함으로써 파생상품별 특성에 대한 기본이해를 갖을 수 있도록 하였다. 둘째, 우리나라 파생상품회계규정의 근간이 된 미국회계기준 및 국제회계기준과의 비교를 통해 파생상품회계규정에 대한 이해를 돕도록 하였고 국내 파생상품회계규정들을 종합분석하여 전반적인 검토를 함으로써 파생상품회계에 대한 기본체계를 잡을 수 있도록 하였다. 또한 여러형식으로 공표된 파생상품회계관련 규정들을 표로 정리하여 실무자들이 참고할 수 있도록 하였다. 셋째, 파생상품별 특이사항으로 인한 유의할 회계처리에 대해서도 전반적인 회계규정에 대한 설명과는 별도로 설명함으로써 실무에서 회계처리시 참조하여 오류를 방지할 수 있도록 하였다. 마지막으로 회계처리가 불분명한 사안들에 대해 본 연구자의 의견을 제시함으로써 이 부분에 대해서도 정리할 수 있도록 하였다. 이상의 연구를 수행하기 위해 국내외의 회계규정과 감독당국의 업무지침, 선행연구물 및 파생상품거래를 주업무로 하는 외국금융기관에서 수년간 실무를 담당하면서 겪은 사례들을 참조로 하여 가능한 다양한 경우의 회계처리를 설명하고자 노력하였다. 파생상품회계업무의 원활한 수행은 내외부의 회계정보이용자에게 정확한 정보를 제공한다는 측면에서 중요한 일이라 하겠다. 따라서 이를 위한 전문인력의 양성이 관건적인 사안이며 이를 위해서는 기업과 감독당국과 업무담당자 개인의 공동노력이 요구된다. 기업은 복잡한 파생상품의 특성을 고려하여 정확한 회계정보를 산출할 수 있는 시스템의 개발과 실무담당자에 대한 관련교육을 실시해야 한다. 이러한 교육이 파생상품을 주로 거래하는 금융기관의 경우에는 비교적 수행되는 편이나 비금융권기업의 경우에는 이에 대한 교육이 부족한 실정이다. 감독당국은 관련회계규정을 더욱 정비해야 할 뿐아니라 업무지도등을 통해 기업의 담당자들이 적정한 회계처리를 할 수 있도록 지도/교육하는 것이 필요하다. 결국 감독당국의 감독도 기업이 제공하는 회계자료에 근거할 것이므로 정확한 회계처리는 감독목적에도 기여하는 바가 크다. 업무담당자 개인에게도 책임은 적지 않다. 기업 등이 지원을 한다고 해도 결국에는 업무를 담당하는 개인의 노력이 없다면 파생상품거래의 실질을 기업의 회계정보에 적절히 반영할 수 없다. 파생상품회계를 연구함에 있어서는 다음의 세가지를 주의하는 것이 필요하다. 첫째, 상품자체 및 거래관행에 관한 지속적인 연구가 필요하다. 왜냐하면 파생상품시장에서는 시장의 요구에 따라 계속적으로 새로운 상품이 개발되고 있으며, 상품에 따라서는 기존의 개념으로는 접근할 수 없는 경우도 있기 때문이다. 둘째, 공정가액평가에 대한 부분을 특히 주의하여 연구할 필요가 있다. 왜냐하면 기업에서 파생상품의 공정가액을 평가하는 경우 회계기준과 다른 방법에 의하여 평가할 수 있고 이 때에는 회계기준에 맞도록 수정 또는 시스템의 보완 등을 위해 회계담당자가 조언할 수 있어야 하기 때문이다. 셋째, 감독당국에서 비정기적으로 발표하는 특정 회계처리에 대해서 수집/정리해 둠으로써 회계처리를 누락하지 않도록 해야 한다. 또한 담당자가 쌓은 지식을 문서화하여 다음 담당자에게 그 정보가 그대로 전달될 수 있도록 하는 것이 필요하다.
more초록/요약
The purpose of this study is to present the solutions for the problems in derivatives accounting experienced by the accountants in the industry, of which importance is increasing. Sharing information on derivatives was limitted because derivatives have becom popular in the recent 10 years in Korea and been transacted mainly by international financing department of the firms and foreign bank branches. There have not been enough specilists for derivatives accounting. The problems encountered in the actual derivatives accounting work can be classified as three items as follows. First, it's not easy to understand the derivatives accounting regulation due to lack of understanding on the products and market convention so, it's difficult to do the proper accounting treatment for derivatives transactions. Second, it's difficult to have a bird's eyeview on derivatives accounting and easy to do mistakes in accounting treatments due to the variety of accounting regulations and each product's specific characteristics. Third, there are some areas which are ambiguous in terms of accounting treatment. For the above mentioned three problems, the following measures were taken in this study. First, for better understanding of derivatives products, some illustration on domestice derivatives market status and explanation on products were put in the first section of the main body of the study. Basic understanding on derivatives products was provided by explaining concept, structure and valuation method of popular derivatives products. Second, comparison with US GAAP and Iinternational Accounting Standards which are the models of Korean GAAP of derivatives was done for the better understanding of Korean GAAP of derivatives. Overall understanding on Korean GAAP of derivatives was given by analyzing them. In addition, various kinds of derivatives accounting regulations, rules and guidelines were listed up in a table for reference. Third, Seperate explanation on product specific issues was given to avoid any possible mistakes in accounting treatments. Fourth, some thoughts were provided on the issues of which accounting treatments are not clear-cut. For this study, I tried to analyze as many cases as possible by collecting and anlyzing the regulations, government authority's guidelines, reference books and experiences gotten from working in foreign financial institutions which are market makers of derivatives products. Proper and correct accounting of derivatives products is important in terms of giving the relevant information to the accounting information users. Therefore, to have qualified specilists for derivatives accounting is crucial and the joint-effort of the firms, the government authorities and the accountants themselves is required.. To study derivatives accounting, we need to pay attention to the three points. First, continous study on products and market convention is needed as new products are being developed according to the market needs and some of them may have new features for which more studay is required. Second, special attention to valuation is necessary as there may be difference between accounting requirement and the firm's valuation method and in such a case, the accountant should be able to do manual adjustment or advise for making adjustment to the valuation system. Third, continous collection and study of the government authority's guidelines provided irregulary not to miss any necessary accounting treatment.
more목차
目次
論文要約 = ⅩⅠ
第 1 章 서론 = 1
第 1 節 연구의 목적 = 1
第 2 節 연구방법 = 3
第 3 節 논문의 구성 = 3
第 2 章 파생상품에 대한 소개 = 5
第 1 節 파생상품의 개념/종류/현황 = 5
1. 개념 = 5
2. 종류 = 6
3. 국내파생상품시장의 현황 = 7
第 2 節 상품별 특성 = 11
1. 이자율선도 = 11
2. 이자율스왑 = 13
3. 통화선도 = 15
4. 통화스왑 = 17
5. 이자율옵션 = 18
6. 통화옵션 = 20
7. 신용파생상품 = 21
第 3 章 파생상품회계의 개요 = 24
第 1 節 미국회계기준 및 국제회계기준과의 비교 = 24
1. 국내회계기준의 근간 = 24
2. 회계기준비교 = 24
第 2 節 우리나라 파생상품회계기준 = 34
1. 회계규정 = 34
2. 감독당국의 지도 = 38
第 4 章 우리나라 파생상품회계처리의 일반원칙 = 39
第 1 節 파생상품의 정의 = 39
1. 3가지 기본요건 = 39
2. 예외사항 = 42
3. 파생상품회계처리해석의 적용대상 판단 흐름도 = 45
第 2 節 내재파생상품 = 47
1. 개념 = 47
2. 내재파생상품의 분리 = 47
第 3 節 파생상품의 인식 = 48
1. 자산/부채의 인식 = 48
2. 계약금액의 인식 = 50
3. 거래의 구분 인식 = 51
第 4 節 파생상품의 평가 = 52
1. 공정가액 = 52
2. 공정가액 평가 = 53
第 5 節 위험회피회계 = 56
1. 위험회피회계의 의미 = 56
2. 위험회피의 유형 = 56
3. 공정가액 위험회피회계 = 57
4. 현금흐름 위험회피회계 = 61
第 5 章 파생상품별 유의사항 = 66
第 1 節 통화선물/이자율선물 = 66
1. 증거금 및 평가자산/부채의 표시 = 66
2. 명목원금의 표시 = 66
3. 일일정산에 따른 손익의 회계처리 = 67
第 2 節 통화선도 = 68
1. 평가자산/부채의 표시 = 68
2. 명목원금의 표시 = 69
3. 공정가액의 평가 = 69
4. FX SPOT의 처리 = 72
5. FX SWAP의 처리 = 73
6. NDF의 처리 = 74
第 3 節 스왑 = 75
1. 스왑FEE의 처리 = 75
第 4 節 옵션 = 76
1. 옵션프리미엄의 처리 = 76
第 5 節 외화대차대조표상의 표시 = 77
1. 외화대차대조표상의 파생상품평가자산/부채의 표시 = 77
第 6 節 신용파생상품의 회계처리 = 78
1. 지급보증으로 처리하는 경우 = 79
2. 파생상품으로 처리하는 경우 = 79
第 7 節 부도 발생된 파생상품의 회계처리 = 79
1. 노출되는 리스크 = 80
2. 회계처리 = 80
第 6 章 해석이 필요한 회계처리에 대한 의견 = 81
第 1 節 이자율상한옵션 및 이자율하한옵션의 프리미엄의 손익인식시기 = 81
1. 문제점 = 81
2. 해결방안 = 81
第 2 節 옵션거래전략의 회계처리 = 82
1. 문제점 = 82
2. 해결방안 = 83
第 3 節 만기 3년을 초과하는 통화선도거래의 공정가액평가 = 83
1. 문제점 = 83
2. 해결방안 = 84
第 4 節 스왑의 실현손익에 관한 회계처리 = 85
1. 문제점 = 85
2. 해결방안 = 85
第 7 章 결론 = 87
第 1 節 연구의 요약 = 87
第 2 節 파생상품회계에 관한 향후 연구과제 = 88
참고문헌 = 90
ABSTRACT = 92
